科普特:DeFi的闪电贷款

科普特:DeFi的闪电贷款。

懒人版：

闪存贷款:不需要用户抵押资金的贷款。这样可以吗？什么？但是，闪存贷款有必须在发放资金的同一交易中偿还贷款的条件。这听起来很奇怪吗？贷款需要秒偿还，你能做什么？

那么，没错。你可以在同一笔交易中调用智能合同。如果你可以利用贷款赚更多的钱，你可以在眨眼之间还钱，把利润放进袋子里。然而，这并不容易。请继续阅读，了解更多关于DeFi生态系统的新成员闪电贷款。

在加密货币领域，重建传统金融体系的宣传很多。怀疑论者可能不同意这个想法，但在这方面确实有一些有趣的基础设施正在建设中。

实际上，DeFi(或者被称为中心化金融)的目的是在块链网络上实现无许可、中心化、透明的金融生态系统。加密货币证明可用于货币领域，每天比特币等系统在世界范围内进行了大量的价值移动。

新的DeFi技术有望进一步提高。现在可以加密担保贷款，无信任地交换数字资产，将财富存储在锚定法律货币价格的稳定货币中。

接下来，我们要看的是特别的贷款闪电贷款。我们很快就会看到闪电贷款在成长的中心化金融中发挥着独特的作用。

我们大多数人都知道普通贷款是如何运作的。但是，值得再次确认，今后可以进行比较。

传统的无担保贷款。

无抵押贷款是指借款人不需要抵押物的贷款。换句话说，不偿还贷款，贷款人没有约定可以拥有的资产。例如，如果你想要3000美元的金链，上面挂着“货币安全”的标志。现在没有现金，要等下周发工资。

跟朋友鲍勃说吧。你向他解释你有多想这个链条，他同意向你借钱。当然条件是，你的工资一拿到就还给他。

IMF今天发布的加密货币科学普及录像实际上是2年前的旧闻，存在很多错误:国际货币基金组织IMF今天在推特上发布了关于加密货币的科学普及录像，这2分钟的视频最初是2018年6月发布的。该视频称加密货币是货币进化的下一步，但没有特别提到DLT、块链、代币名称等术语。BTC、XRP和ETH只出现在说明加密交易的图形中。该视频迄今为止获得了13.7万人以上的点击量和2900人的赞词，但加密社区的许多反应受到批评，指出了信息中的脆弱性和误解性的措辞。

Reddit用户nanooverbtc说:他们犯了很多错误。例如，把私钥称为密码。这部影片也没有讨论采矿和加密货币应。Kraken战略家PierrrerrreRochard等着名人士说:可以证明的稀缺性是比特币有趣的原因，忘了提到这一点。[2020/8/24]

鲍勃是你的好朋友，他借给你3000美元的时候，没有收手续费，但不是每个人都这么亲切。但话说回来，他们为什么这么做？鲍勃相信你会把钱还给他，但是对方可能不认识你，所以他们不知道你是否会拿着他们的钱逃走。

一般来说，机构无抵押贷款都需要进行一定的征信。他们看你的记录(信用分数)来衡量你的偿还能力。如果他们看到你借了几笔钱，按时还款的话，可能会觉得你很可靠。借给你一些钱。

这时，机构向你借钱，但有附加条件。这些是利率。如果你现在想借钱，你必须接受将来还更多的钱。

如果你用过信用卡，你可能对这种模式很熟悉。如果没有在特定期限内支付账单，将支付额外利息，直到偿还所有余额(额外费用)。

担保贷款。

有时候，光有好的信用积分是不够的。即使你按时还了几十年的所有贷款，仅凭你的信誉，你也很难借到大笔钱。在这些情况下，你需要使用抵押品。

声音|ETCLabs主管:科普教育是未来几年公共链面临的巨大挑战:ETCLabs主管Darinkotalik认为科普教育是未来几年公共链面临的巨大挑战，人们必须对块链有基本的认识，明确公共链和区别。[2019/8/25]

如果你欠别人一大笔钱，他承担的风险很大。为了降低他们的风险，他们要求你抵押资产，从珠宝到房地产，如果不能马上偿还，他们就成为贷款人的资产，这就是抵押品。

假设现在想要5万元的车。鲍勃信任你，但他不想以无担保贷款的形式给你钱。相反，他要求你拿出抵押品。如果你没有还款，鲍勃可以没收你的收藏品，卖掉它。

我们把闪电贷款称为无担保贷款，只是因为你不提供任何抵押品。此外，没有必要通过任何信用调查。只问贷款人能不能借5万美元ETH，他们说好！给你！你可以用它。

哦，没有。闪电贷要在同一笔交易中还款。这有点不太直观，只是因为习惯了传统的交易模式，资金从一个用户转移到另一个用户。就像支付商品和服务一样，把代币存入交易所。

但是，如果知道以太网坊的话，就会知道这个平台相当灵活——为什么被称为可编程通货。在闪电贷款中，交易手续由接受贷款、用贷款工作、偿还贷款三部分构成，这一切都发生在瞬间！

这源于块链技术的魔法。交易会提交到网上，暂时把这些资金借给你，可以利用这些资金做点什么(交易的第二部分)回到第三部分，想做什么就做什么。如果资金没有及时返回，区块链网络将拒绝这笔交易，这意味着贷款人将收回资金。其实，在块链的概念中，他们一直有资金。

这说明了贷款人为什么不要求提供抵押品。还款资金是通过合同码强制执行的。

动态|中央社长微老文重新发行再科学普及:范一飞详细了解数字货币:据中国经济网报道，今天中央社长微公共编号的首位重新发表了中央银行副社长范一飞在2018年1月25日作为中央银行数字货币的一些考虑的文章，对中央银行的数字货币进行了科学普及。同时，微信号公众号码第二条发表了支付司副司长穆长春8月10日在第三届中国金融四十人伊春论坛上的演讲。近年来，各主要国家和地区中央银行和货币当局正在研究中央银行的数字货币发行，新加坡中央银行和瑞典中央银行等已经开始相关试验，人民银行也正在组织积极探索和研究。[2019/8/21]

但是这有什么用呢？

在这个阶段，你可能会想为什么要使用闪电贷款。如果这些都发生在一次交易中，你不能完全买兰博基尼吗？

嗯，这不是真正的目标。关注前面说的交易的第二部分，用贷款做点什么。其思路是将资金转入智能合约(或合同链)，翻转利润，交易结束后返还初期贷款。闪存贷款的意义在于利润。

有几个用例可以使用。最受欢迎的应用程序是套期保值，可以使用贷款，不同交易所之间的利用价格差的套期保值，这些都在链上，只需要利用现在的DeFi协议。

假设一币在中心化交易所(简称DEX)A的交易价格为10美元，但在DEXBB上的交易价格为10.5美元。在DEXA买了10枚代币，然后在DEXB转卖，获得了5枚美元的利润。这套利不会让你很快买到私人岛屿，但你可以看到如何通过大量交易赚钱。如果你用10万美元买了1万美元，以10.5万美元的价格卖了1万美元，你的利润就是5000美元。

获得闪电贷款(如通过Aave的协议)，可以在中心化交易所利用这样的套期保值机会。以下是一个例子。看起来像这样

动态|浙江卫视节目科普支付宝块链防伪跟踪产品:昨天在浙江卫视播出的科普综艺栏智造未来现场，支付宝首次展示了支付宝块链防伪跟踪产品，以接地气的方式向大众展示了块链在生活中的应用。[2019/3/4]

贷款是一万元。

用贷款买DEX，A的代币。

在DEX转售代币。

还贷款（加上相应费用）

享受利润。

一次交易就能完成！但是，在现实中，由于交易费用，高竞争、高利率、高滑动点，套期保值的利润率微乎其微。为了获利，你需要找到游戏价格差异的方法。与成千上万的其他用户竞争，试图做同样的事情，运气不会太好。

加密货币和DeFi是一个非常实验的领域。当涉及到这么多钱时，发现漏洞只是时间问题。在以太网广场上，我们看到了象征性的2017年，象征性的2017年DAO黑客和应对经济利益的51%的攻击。

2020年，两起备受关注的闪电贷攻击案，攻击者当时带走了近100万美元的价值。两次攻击都遵循了类似的模式。

第一次闪电贷款攻击。

在第一次攻击中，攻击者与dYdx相结合，闪电贷款和Compound相结合，攻击bzx的主要步骤如下

dydx借了10000个ETH。

到Compound为止，5500次ETH借了112次，WBTC准备出售。

在Fulcrum(基于bzx协议)中使用1300个ETH开5倍杠杆进行空WBTC空票更换了51.34576个WBTC，在这里更换的BTC通过Kyber开Network获得了价格，KyberNetwork获得了价格，但是KyberNetwork获得了价格，通过5倍杠杆开始更换回来的51个WBTC实际上提高了UniSwap中的WBTC对ETC的价格，因为流动性而降低了很多，所以离开了市场。

中国科学院自动化研究所向中小学生开展块链等主题科学讲座:5月21日，新华网络通信今年，中国科学院自动化研究所将举办第14届自动化之光公共科学开放日活动。届时，自动化分别向中小学生开展大脑和智能、块链技术和平行智能、大数据时代的视觉智能、动画奇怪等4个主题报告，以实例和生动的演示深入揭示智能技术的原理和奥妙。[2018/5/21]

从Compound借来的是112，WBTC来到了。UniSwapp中销售，由于第33阶段的价格提高了WBTC的价格，此时销售可以获得更多的ETH，同时WBTC的价格被召回，第3阶段获利。

归还dydx中的贷款，获得丰富的利益。

看起来很辛苦，也许很难跟上。最重要的是，攻击者利用五种不同的DeFi协议来操纵市场。奇怪的是，这一切都发生在原闪电贷款确认的单一交易中。

你确定问题出在哪里了吗？这是Fulcrum使用的bzx协议。通过市场操纵，攻击者可以协定，认为WBTC的价值远远高于实际价值。

第二次闪电贷款攻击。

这周对bzx说不是好周。仅仅几天，它又遭到了袭击。黑客借了闪电贷款，把一部分贷款变成了稳定的货币。你可能知道稳定货币跟踪法国货币美元的价格。

名字很好，但智能合同并不那么智能。他们不知道稳定货币的成本是多少。因此，攻击者购买sUSD时，Kyber的价格翻了一番。

bZx认为是sUSD值，2美元不是1美元，攻击者在bZx上进行了比通常情况大的ETH贷款。因为他们的1美元货币有2美元的购买力。最后，攻击者还清了原来的闪电贷款，带着剩下的钱逃走了。

无论是对是错，这种特殊的攻击载体都令人印象深刻。如果只是因为它展示了攻击者能走多远。回头看看他们使用的方法，说bzx应该用不同的价格预言机获得数据。但实际上，这种强盗的成本非常低。攻击者不需要投入太多。没有任何经济成本可以阻止他们。

传统上，操纵市场的个人和团体需要大量的加密货币。但是，有了闪电贷款，每个人都可以在几秒钟内成为鲸鱼。而且，就像我们看到的那样，几秒钟就能提取几十万美元的以太网硬币。

从好的方面来看，其他协议会从这两次攻击中吸取教训。现在大家都知道了，也许这样的预言机有一些漏洞，从第二次攻击中我们可以看出，我们仍然需要大量的工作来消除这些漏洞。

总之，这不是闪电贷款的缺点，具体来说，利用的漏洞在其他协议中，闪电贷款只是为攻击提供资金。这种形式的DeFi贷款未来可能会有很多有趣的应用案例，尤其是考虑到借款人和贷款人的低风险。

闪电贷款是DeFi领域的新事物，但确实给人留下了深刻的印象。只用代码执行无抵押贷款的概念，在新的金融体系中开辟了世界性的可能性。

目前，使用案例相当有限，但最终，闪电贷款为中心化金融创新应用奠定了基础。

本翻译由Cell、Network赞助。

资料来源::资料来源:

https://academy.binance.com/en/articles/what-are-flash-loans-in-defi。

译文来自:登链翻译计划。

译者:翻译小组。

校对:Tiny，熊。

登陆链翻译计划:

https://github.com/lbc-team/pioneer。

翻译组：

https://learnblockchain.cn/people/412。

Tiny熊:

https://learnblockchain.cn/people/15。

加密货币：

https://learnblockchain.cn/tags/加密货币。

DeFi：

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比特币：

https://academy.binance.com/en/articles/what-is-bitcoin。

稳定货币:稳定货币:

https://learnblockchain.cn/tags/稳定货币。

以太网坊:

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2017年DAO黑客：

https://learnblockchain.cn/2019/04/07/dao。

51%进攻：

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Cell:Network:

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https://academy.binance.com/en/articles/what-are-flash-loans-in-defi。

译文来自:登链翻译计划。

译者:翻译小组。

校对:Tiny，熊。

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